一方面，传统车厂及供给链指导者从底子上从头考虑顶风转型；另外一方面，动力智能体系等新企业入局，需与全部汽车生态做毗连。天风数据研讨团队甄选100位汽车财产人士，经由过程科学数据证据，测验考试解答将来1-3年汽车财产链还会发作哪些剧变？甚么范畴存在潜伏时机？甚么新手艺会兴起等枢纽成绩，以提醒智能汽车供给链交响主旋律。

　　高阶主动驾驶催生SoC芯片、驾驶域控、算法、激光雷达财产时机，智能座舱财产链中看好座舱域控、座舱芯片生长机缘。

　　汽车计较芯片SoC普通使用于初级驾驶帮助体系（ADAS）、主动驾驶两大范畴，是域上游的枢纽环节。比年来高速领航帮助、都会领航帮助、影象停车等功用逐步落地。主动驾驶功用庞大度的不竭进步，促使芯片算力和服从需求提拔。在 ADAS 晋级需乞降硬件预埋驱动下，主动驾驶SoC计较芯片市场快速增加。

　　外洋厂商英伟达龙头职位凸显，芯片算力、制程连续抢先行业，是受访者最存眷的计较芯片供给商。其次是高通，高通作为消耗级芯片厂商具有本钱劣势和手艺劣势，在中高端范畴仍具有较强的合作力。

　　海内厂商倡议存眷地平线、华为。地平线 已在长安、长城、春风岚图、广汽、江淮、幻想、奇瑞、上汽等多家自立品牌车企的多款车型上完成前装量产（含近期行将量产）。跟着征程 5 系列的推出，地平线 的全场景整车智能芯片计划供给商。将来还推出征程6，接纳车规级7nm工艺，算力超越400TOPS。华为基于昇腾 610 芯片的MDC智能驾驶平台已在多款新车上使用，撑持 L4 级主动驾驶，停止2022年已搭载车型包罗哪吒 S、极狐阿尔法S-华为HI版、长城沙龙机甲龙、AION LX Plus等。主动驾驶的开展和主机厂对主动驾驶主导权的掌握，使得芯片厂商能够跳过传统Tier 1厂商间接对接主机厂。调研显现，75%的财产人士以为将来1-3年计较芯片以整车厂和供给商协作研发为主，30%为采购国产供给商，其次为主机厂自研或收买/投资第三方公司。

　　按照调研，今朝我国汽车计较芯片SoC已部门完成国产化，但高端部门仍有待打破，我们以为底子缘故原由是短少高端芯片的制作才能。地平线、华为等国产厂商产物战争台的成熟完美和主机厂自研趋向，无望鞭策主动驾驶芯片国产化历程。

　　汽车 E/E 架构已从传统散布式架构向域集合架构演进、将来将晋级至中心集合式架构。今朝，部门车企正由散布式向域集合式过渡，在集合式架构均有研公布局，比方群众 MEB 平台、蔚来下一代电子电气架构、小鹏汽车、幻想汽车等。据佐思汽研测算，估计到2025年，中国乘用车ADAS/AD域年出货量将到达356.5万套，乘用车前装主动驾驶域浸透率将达14.7%。

　　采购形式上，从主机厂到场水平由深到浅可分为主机厂自研、主机厂和Tier 1供给商协作研发、全站外包采购供，此中自研也可经由过程收买/投资完成。据调研，主动驾驶域次要以主机厂和供给商协作研发的形式为主，主机厂有较大自研偏向，但受限于手艺程度和研发本钱。

　　主机厂与供给商协作研发的趋向下，量产不变、手艺牢靠、产物成熟的国产Tier 1供给商和具有软件开辟劣势的手艺厂商存在较大机缘。调研数据显现，国产Tier 1德赛西威经纬恒润备受存眷，软件切入的手艺厂商毫末智行、宏景智驾也有较大的开展潜力。

　　德赛西威在主动驾驶范畴深度绑定英伟达，是英伟达海内首家撑持的供给商，单方与小鹏汽车、幻想汽车接踵告竣计谋协作，开辟并量产 IPU03、 IPU04 域。

　　经纬恒润与英飞凌、黑芝麻、芯驰科技等多个芯片厂商构成协作，定位实践可量产产物，为客户供给国际化、国产化多种设置组合。

　　毫末智行背靠年销量百万台以上的乘用车主机厂长城汽车，结合高通推出可量产的主动驾驶计较平台小魔盒3.0，毫末智行估计将来三年将搭载超100万辆乘用车。

　　宏景智驾前后与英特尔、赛灵思、地平线等芯片供给商告竣计谋协作干系，能够快速基于域控的根底软件架构，打造满意差别主动驾驶级此外全域智能驾驶计划。

　　AD/ADAS算法笼盖主动驾驶感知、决议计划计划、掌握施行各个部门，算法的开辟和迭代才能成为智能汽车合作力的枢纽决胜身分，各大主机厂正在放慢组建软件与算法研发团队。传统主机厂在算法端天赋才能的完善，使算法在将来仍将以第三方算法公司为主，倡议存眷华为和Momenta。芯片布景的厂商估计经由过程收买、投资等路子与主动驾驶算法软件公司交融，拓展渠道资本，在市场中抢占份额。

　　随新能源汽车浸透率与驾驶主动化程度的不竭提拔，情况感知传感器单车搭载数目无望连续增长，激光雷达、毫米波雷达或为雷达市场增加的次要驱动力，雷达需求趋于饱和。今朝蔚来、小鹏、幻想、长安、广汽埃安、北汽极狐等车企连续在 2021年、2022 年逐渐公布和上市搭载激光雷达的车型，我们以为2023 年车载激光雷达无望迎来放量。

　　高阶智能驾驶下，激光雷达无望迎来范围量产。激光雷达具有自动探测、高分辩率和强抗滋扰的特征，跟着智能驾驶向 L3 阶段进阶，激光雷达行业也随之进入高速开展期。按照Mordor Intelligent数据，2020-2025年，ADAS和AD接纳率的进步将招致汽车传感器的整体预期增加率到达8%。2025年，ADAS市场空间估计将到达670亿美圆以上，每一年增加超越10%。但价钱高贵影响其利用范围，调研数据显现，采购单价区间次要集合于5000-26250元群众币区间，降本或成为激光雷达大范围量产上车的枢纽。

　　在采购形式上，整车厂和供给商协作研发趋向较着。激光雷达手艺不愿定性高、产物测试周期长，为保证激光雷达不变供给，主机厂多采纳与 Tier 1 供给商高度绑定，协作研发或停止投资收买，放慢上车速率构成合作劣势。

　　激光雷达手艺途径正从机器式到半固态最初到纯固态的标的目的不竭迭代。混淆固态激光雷达已满意车规认证的请求，是当前的支流计划。基于ToF测距法的固态是激光雷达或将成为将来支流。激光雷达次要有两种测距办法，一种是飞翔工夫法（TOF）基于工夫的丈量办法，经由过程计较发射激光脉冲和领受激光脉冲所需的工夫获得目的间隔；另外一种持续波调频相关检测法（FMCW），将发射的激光停止调制后丈量往复光波的频次差与相位差测得目的间隔。 ToF 工艺成熟、本钱公道，是今朝市场车载激光雷达的支流计划； FMCW 则具有探测活络度和精确性的劣势。将来跟着 FMCW 激光雷达整机和上游财产链的成熟，ToF 和 FMCW 激光雷达将在市场上并存。

　　激光雷达上游财产链环节中，看好发射端激光器国产化时机。激光雷达上游环节较多，按光电器件可分为扫描部件、收发部件、光学部件和信息处置部件。激光器是激光雷达主要收发部件，本次调研79%的财产人士看好将来1-3年激光器部门的国产化时机。信息处置部门的主控芯片和模仿芯片国产化时机相对较小。

　　中游整机厂海内厂商快速兴起，倡议存眷禾赛科技、华为、速腾聚创。据 Yole 统计，2021年环球激光雷达制作商中5家中国自立品牌份额前十，别离是速腾聚创、大疆、华为、禾赛科技、图达通。外洋激光雷达财产起步较早，包罗法雷奥、Luminar、Innoviz 等。海内激光雷达厂商厥后跟上，无望完成弯道超车。机器式激光雷达厂商禾赛科技、速腾聚创，和科技型企业华为等备受存眷。停止2021年9月，环球汽车与产业范畴激光雷达市占率前三为法雷奥（ 28%）、速腾聚创（10%）、 Luminar（7%），速腾聚创市场份额位居环球第二。别的，国产化厂商华为、禾赛科技市占率为3%。

　　毫米波雷达存在必然的手艺壁垒，看好上游MMIC国产化时机。毫米波雷达的财产链上游包罗 MMIC 单片微波集成电路、基带数字旌旗灯号处置芯片、天线高频 PCB 板，海内厂商处于追逐的形态，看好MMIC的国产化时机。

　　将来1-3年毫米波雷达以整车厂供给商协作研发为主，其次是采购国产供给商，本调研数据显现毫米波雷达采购单价多为400-933元群众币。供给商方面，博世是最受存眷的外洋毫米波雷达供给商。经纬恒润自立研发的毫米波雷达产物，搭载江铃福特领睿车型，胜利完成量产，进入乘用车多量量配套阶段。德赛西威安身汽车座舱、并行发力智能驾驶，同时主动规划毫米波雷达营业，今朝已完成 77GHz 毫米波雷达量产。

　　我国车载雷达开展较为成熟，已根本完成国产化，将来整车厂将采纳协作研发或间接采购国产供给商的形式。相较于毫米波雷达和激光雷达，车载雷达具有手艺使用成熟、提高度高、手艺难度低、本钱低的劣势；但从智能化开展角度来看，雷达存在测试角度小、测距短、高速行驶下测距偏差大等范围性，因而能够存在被诸如毫米波雷达、激光雷达等高精度安装替换的风险。

　　本次调研中大部门财产人士看好雷达财产链中传感器的国产化时机，国产供给商中倡议存眷豪恩汽电、德赛西威和极目科技，外洋的合作厂商次要为博世和法雷奥。

　　软件界说汽车时期，底层软件代价凸显。本调研显现，差别软件部门的研发采购形式有必然的差别：1）操纵体系次要以采购外资供给商和协作研发为主，国产厂商还需追逐。2）中心件整车厂和供给商协作研发成为最次要挑选，国产时机较大。3）功用软件和使用软件相较于前两个部门，整车厂更偏向自研，以构成差同化的中心合作力。

　　部门式软件效劳商偏好较着，License+NRE打包式免费形式付费志愿更高，倡议存眷华为、德赛西威、东软睿驰、中科创达等国产供给商。按免费形式分别，软件供给商可分为全栈式效劳型和部门式效劳商。全栈式供给商凡是采纳一次性收取开辟费（NRE）情势。部门式效劳商采纳受权式免费形式；受权式免费形式包罗License+Royalty”IP 受权方法或“License+NRE“打包式免费。

　　本次调研显现，财产人士对部门式软件效劳供给商偏好较高，对应受权式“License+NRE“免费形式承受度相对普遍。散布式效劳对供给商手艺程度请求较高，在此根底上的受权式免费可以为软件供给商带来更不变的营收和更强的客户粘性。由此看生产业人士对软件供给商的手艺请求曾经提拔，且具有为IP受权付费的志愿。博世和英伟达是最具合作力的外洋供给商，海内供给商存眷华为、德赛西威、东软睿驰、中科创达等。

　　摄像头在主动驾驶计划中仍有着不成替换的感化，跟着智能化水平的提拔，摄像头的单车搭载数目逐步增长。海内自立品牌摄像头数目都在10颗以上，高合HiPhi Z、阿维塔11、极狐阿尔法S均到达了13颗。本调研显现估计将来1-3年前视、环顾、侧视装机量无望持续增长。

　　视觉计划外乡化加快国产供给商兴起，整车厂与供给商协作研发形式较着（74%）。我国驾驶场景具有特别性，外乡化视觉计划成为天然挑选趋向。在这一趋向下摄像头集成、图象传感器有较大的国产替换时机。

　　海内企业在镜头、CIS主要财产链环节已降生环球指导者。将来1-3年整车厂摄像头采购形式猜测显现，外采形式下国产厂商相对偏好高（11%财产人士挑选外洋厂商，32%挑选自立品牌）。海内供给商中，舜宇光学财产人士最为存眷。2022年2月舜宇光学在环球车载摄像头镜首级头目域市占率到达57%，占有环球第一的市场份额。

　　线掌握动是应对汽车电动化+智能化趋向的最优制动体系处理计划。线掌握动体系掌握机电使电子助力替换真空助力，能够高服从收受接管制动能量，提拔汽车续航里程，同时能快速精准施行智能驾驶相干指令，完成感知决议计划高度协同。

　　EHB产物是将来1-3年线掌握入手艺的支流处理计划，One-Box产物无望在2025年完成放量。EMB手艺仍在不竭前进和完美中。EHB手艺道路中的Two-Box产物量产较早，成熟度较高，因而Two-Box产物是当火线掌握动的支流产物。按照调研数据，估计到2025年，One-Box产物无望加快抢占线掌握动产物的市场份额，到达48%，One-Box和Two-Box有持久共存趋向。

　　国产替换加快，高端部门有待打破，主机厂有自研规划。50%的受访者以为今朝我国线掌握动已部门完成国产化，但高端部门有待打破，如国产芯片特别是在功用安局部分和外洋的差异仍是比力大，国产芯片替换的工夫周期比力长。在调研的7家整车厂中，86%有线掌握动自研规划，整车厂无望经由过程加大与外乡线掌握动厂商的协作，加快国产替换，倡议存眷伯特利、弗迪、同驭汽车等国产供给商。伯特利是海内首家公布One-Box架构产物的供给商，2022年在20多款车型上完成量产，具有较大合作劣势。

　　跟着汽车智能化的开展，汽车底盘正由传统底盘向线控底盘过渡。为线控转向在线控底盘中掌握横向活动，用电旌旗灯号代替机器毗连，进步了施行精度、呼应速率和宁静性。

　　外资线控转向产物开辟相对较早，手艺积聚具有必然的先发劣势，海内自立企业的线控转向产物今朝处于开辟阶段，暂未开端批量配套，因为线控转向产物的成熟度及宁静性成绩，该产物在环球范畴内均没有大范围使用过，海内自立企业无望操纵后发劣势减少与外资企业的差异，倡议存眷耐世特、拓普、伯特利等国产供给商。

　　智能座舱域生长性强，步入范围化量产阶段，浸透率无望快速提拔。域功用集成趋向较着，据调研，在集成仪表中控、后座文娱、HUD、语音等根本功用外，能够还将集成环顾和部门ADAS功用进一步进步智能化程度，无望完成驾舱交融。

　　主机厂和供给商协作研发将成支流形式，倡议存眷德赛西威。座舱域控范畴合作者次要包罗整车厂、域总成厂商和软件开辟公司。此中，整车厂与软件开辟公司多专注于软件与算法的开辟，普通缺少芯片适配与大范围量产才能，域总成厂商凭仗与芯片厂商的深度绑定和大范围落地量产才能成为不成或缺的枢纽到场方。本调研显现，80%财产人士以为将来座舱域控 制器次要为整车厂和供给商协作研发。

　　海内 Tier1 中，德赛西威第二代座舱域控已完成范围量产，第三代产物获长城、广汽、奇瑞等多家车企定点。2022年1月，德赛西威联袂高通颁布发表将基于第4代骁龙®座舱平台，配合打造德赛西威智能座舱体系。

　　跟着座舱集成化趋向，更高算力的 SoC 芯片需求快速增长。今朝高端消耗电子芯片的算力可以满意座舱机能需求，跟着“一芯多屏”、AR-HUD、车辆掌握等车内场景的不竭丰硕，智能座舱域对算力有连续的需求，SoC芯片或将成为将来智能座舱主控芯片支流。

　　受访者以为将来1-3年座舱芯片仍以采购为主，高端部门采购外资，低端部门已完成国产化替换，高通为本次调研受访者最看好的供给商，海内厂商倡议存眷华为、芯驰科技。

　　高通从消耗电子范畴切入汽车电子合作，在高端座舱芯片中有较着劣势。明星产物高通骁龙 8155 芯片已于长城 WEY摩卡、哪吒 U、小鹏 P5、幻想 L9、威马 W6、吉祥星越 L等车型上搭载装车。座舱平台8295，也将在集度汽车 2023 年量产车型上完成首度搭载。同时博世、德赛西威、东软团体等多家Tier1 座舱域控厂商与高通成立协作开辟座舱平台。

　　海内座舱芯片厂商中，华为和芯驰备受存眷。华为座舱芯片麒麟990A已搭载于极狐Alpha S-华为HI版、北汽魔方等车型上，分离座舱域控和鸿蒙体系逐步构成华为生态。芯驰科技的智能座舱芯片“舱之芯”X9曾经胜利拿下了几十个重磅定点车型，涵盖外乡汽车品牌、合伙品牌、造车新权力及国际大厂。此中，奇瑞、长安等车企搭载X9系列处置器的车型曾经前后量产上市。

　　中控大屏成支流趋向，浸透率连续提拔，宁静性及信息显现/交互成为关重视点。按照亿欧智库数据，2021 年 10 月中国乘用车智能座舱中，中控彩屏的浸透率高达 97.9%，中控彩屏已成为智能汽车标配。设置上财产人士看好大屏、多屏、一体屏开展趋向。同时车载屏幕数目和尺寸带来的牢靠性、宁静性、信息显现等成绩或将成为关重视点。

　　协作研发支流，看好海内供给商德赛西威。当前智能中控大部门已完成国产化，超越对折财产人士估计将来1-3年将以主机厂和供给商协作研发形式为主，其次是主机厂自研和采购国产供给商，德赛西威备受财产人士存眷。

　　智能语音为当上次要的交互方法，成为座舱标配功用。按照2022年9月消耗者调研数据，语音交互功用是座舱内体验比例和合意水平最高的交互方法。将来汽车智能交互方法中，生物辨认、手势辨认或将成为除语音外的最有潜力的交互方法。

　　车载语音交互次要由整车厂和供给商协作研发或自研，倡议存眷科大讯飞、百度。车载智能语音范畴企业次要包罗：1）挑选自研或半自研开展道路）专注语音交互的供给商和互联网科技企业。主机厂将语音交互功用作为其产物智能化与差同化的中心表现，凡是会挑选自研或与供给商协作的开展形式，此中专注于语音交互的智能AI科技企业科大讯飞和具有生态劣势的互联网科技企业百度备受看好。

　　“车企经由过程这几年曾经深入地熟悉到了芯片欠缺的限制，可是大大都企业还没有熟悉到操纵体系的缺失将是致命的成绩。”在2022环球新能源与智能汽车供给链立异大会上，天下政协经济委员会副主任、工信部原部长苗圩敲响了车用操纵体系的警钟。

　　汽车操纵体系由外洋厂商主导，自立率不敷且存在洽商风险。外洋厂商Android（Google）、QNX（Blackberry，黑莓）、Linux（开源）是底层汽车操纵体系的中心供给商。今朝车载操纵体系（含智能座舱体系）自立率不敷5%，40%的受访者暗示操纵体系存在洽商的风险。受访者估计国产鸿蒙或将成为将来挑选的支流操纵体系。

　　HUD渗漏率逐步提拔，将来研发形式以整车厂和供给商协作研发为主。本调研近对折财产人士以为HUD浸透率将来1-3年将到达26%-50%，此中AR-HUD浸透率最高，其次是W-HUD。

　　HUD有较大国产化时机，上游各环节及整机均无望受益。HUD 是集成光、机、电、软件等手艺的一体化产物，从成像单位、光学零部件、软件和逻辑运算到HUD整机，均有较大的国产化时机，财产链各个环节均无望受益。成像单位上，当前产物以 TFT、 DLP 为次要手艺道路，LBS和Micro-LED蓄势待发无望成为将来新期间主力手艺道路。

　　海内供给商看好华阳团体水晶光电。今朝 HUD 市场仍被团体、电装、日本精机等外资主导，但外乡企业曾经兴旺开展显现微弱势头，财产界看好华阳团体为代表的汽车电子综合供给商、以水晶光电为代表的光学龙头企业。

　　液晶仪表国产化水平较高，次要采购形式为整车厂供给商协作研发和采购国产。液晶仪表比拟传统仪表具有交互多样性场景化劣势，当前在高端车型已根本提高，并进一步向中低端车型浸透，倡议存眷京东方、德赛西威等国产供给商。

　　动力电池作为新能源汽车主要零部件，是一切财产职员不成无视的主要环节。因为电池需求的猛增带来原质料价钱的上涨，招致厂商红利空间挤压，电池厂商对质料、构造、使用形式等标的目的的探究从未止步，以包管企业红利安康开展。调研中83%的受访者以为质料系统立异是将来动力电池立异能够发作的标的目的。其次为构造立异、形式及使用立异、封装情势立异。

　　质料系统立异：跟着动力电池行业合作加重，各大厂商的研发立异已不范围于对电池体系构造和电芯方面的革新晋级。受访者存眷的质料立异标的目的是固态电池，其次是钠离子电池。固态电池以锂和钠的化合物为传导物，代替锂电池液体电解质和隔阂的存在，以份子构造带来的劣势提拔能量密度。钠离子电池利用钠盐，相较于锂盐而言储量更丰硕，价钱更昂贵。今朝固态电池和钠离子电池都备受存眷。同时大都受访者估计将来正极质料的本钱会有所提拔。

　　构造立异：电池传统的集成方法是CTM（Cell To Module）将电芯集成在模组上。受访者存眷的体系构造立异趋向是CTP&CTB手艺计划。CTP（Cell To Pack，无模组动力电池包）跳过尺度化模组环节，间接将电芯集成在电池包上。CTB（Cell To Body电池车身一体化手艺）将电芯集成于电池上盖，再将电池包作为团体。CTC（Cell To Chassis电池底盘一体化）将电芯集成在底盘。电芯构造立异中特斯拉4680大圆柱电池和比亚迪刀片电池均遭到受访者存眷。

　　锂电池正极：受访者估计将来正极质料本钱提拔能够性位列榜首。锂离子电池以含锂的化合物作正极，依托锂离子在正极和负极之间挪动来事情。而近2年质料涨幅最高之一确当属锂金属质料，已往两年电池级金属锂价钱从2021 年年头的49.5万元/吨，上涨到如今（停止2023年1月16日）的 292万元/吨，涨幅约为490%。

　　受访者存眷的磷酸铁锂正极供给商为当升科技久远锂科。三元锂正极供给商存眷容百科技、当升科技。当升科技在海内已向中立异航、亿纬锂能、蜂巢能源等海内大客户多量量出货。同时不竭拓展国际营业已成为SK on、AESC、LG新能源、Murata等环球出名锂电巨子的持久正极质料供给商。在立异方面接踵推出多款中镍高电压、高镍高容量质料，并研发新型正极质料。2023年1月6日公司暗示按照产能规划及建立进度，2023年公司产能将达15万吨。容百科技持续霸占动力电池三元正极质料范畴的多项枢纽中心手艺，在强化高镍质料合作劣势的同时，加快规划磷酸锰铁锂和钠电质料，连结市占带领先。2022年公司NCM811等高镍正极质料出货同比增加约70%，并建成高镍产能25万吨，产能和销量抢先。在锂电新手艺规划方面公司已计划在2023年末磷酸锰铁锂产能达10万吨/年、钠电正极产能3.6万吨/年的目的。

　　钠电池正极：在锂电池上游质料涨价的布景下，具有本钱与储量劣势的钠电快速出圈。机能上因为钠离子比锂离子重，以是能量密度低。钠电正极支流手艺计划分为三大类：层状氧化物、普鲁士蓝和普鲁士白（普鲁士蓝的相似物）、聚阴离子。钠离子电池与锂离子电池在产线、装备、工艺等方面比力类似，这意味着有锂离子电池手艺的公司相对有根底去做钠离子电池。

　　受访者最存眷的钠电计划是宁德时期的普鲁士白和层状氧化物计划，最存眷的钠离子正极供给商为振华新材。振华新材规划层状氧化物道路的钠电池正极手艺道路，已向客户小批量出货。今朝是第二代产物，估计开始利用处景是两轮车和中低续航里程的电动车。2022 年7月末，振华新材钠离子电池正极质料累计已送样0.65吨、贩卖4.13吨，完成吨级产出并贩卖。

　　石墨、硅基负极：电池负极质料次要分为碳基质料和非碳基质料。自然石墨、人造石墨占碳基的主导职位，非碳基质料次要包罗硅基及其复合质料。今朝以硅基负级为主的高容新式质料备受研讨存眷。受访者估计2025年石墨负极市场份额到达74%，硅基负极到达21%。石墨负极行业头部厂商与下流电池厂商根本成立了联络。

　　头部负极厂商受存眷占多数：受访者以为璞泰来龙佰团体是石墨负极中具有产能劣势和本钱管控劣势的供给商。璞泰来全资子公司江西紫宸于2012年景立，定位于负极材猜中高端市场，2021年人造石墨市占率20%，海内排名第一，前五大客户为LG、宁德时期、ATL、三星、中航锂电企业。停止2022年5月，龙柏团体石墨负极产能已达2.5万吨。与东岛新能源、润达新质料、天目先导、欣荣锂电等客户成立了不变的协作干系。贝特瑞杉杉股分是硅基负极受访者存眷的供给商。贝特瑞硅碳负极质料曾经完成第三代产物，正在开辟更高容量的硅碳负极质料。停止22年8月具有硅基负极质料产能3000吨，根据建立计划估计2023年末新增1.5万吨。杉杉股分近期打破硅基负极质料先驱体批化分解中心手艺，曾经完成了第二代硅氧产物的量产，正在停止第三代产物的研发。别的公司计划 4万吨硅基负极一体化项目，将进一步拓展公司在硅基范畴的脚步。

　　钠电池负极：和锂电池负极质料石墨差别，钠离子电池负极支流质料是硬炭。利用硬炭的缘故原由在于钠离子的半径相对锂离子较大，从元素周期表看，钠在锂排位以后半径更大，以是负极需利用层间距较大的质料。比石墨层间距更大的硬炭有益于钠离子的迁徙速率与脱出。本次调研受访者存眷的钠电池负极供给商是中科海纳，其次是贝特瑞、宁德时期。

　　电解液是动力电池四大主材之一，是电池正负极之间挪动的载体。构成包罗溶质、溶剂和其他增加剂。受访者存眷的综合溶质供给商为永太科技多氟多。

　　锂电池电解液：根据正极婚配看，锂电池电解液利用的溶质为锂盐，传统经常使用锂盐是六氟磷酸锂，受访者存眷多氟多、天赐股分。别的新型LiFSI（双氟磺酰亚胺锂）具有更高的导电率、化学不变性和热不变性，可以明显的提拔电池性，符合锂电池将来开展标的目的，受访者存眷的供给商为新宙邦天赐质料。

　　集流体是电芯的质料，次要感化是聚集电流，将化学反响发生的电子导通到外电路。锂电池次要用铝箔做正极集流体，负极用铜箔。钠电池的区分在于负极用铝箔。

　　集流体的立异在于质料方面：复合集流体是相对单一集流体而言以 PET/PP 等高份子质料作为中心层基膜，经由过空镀膜等工艺，在基膜高低两面聚集出双层铜/铝导电层所构成的复合质料，经由过程差别质料之间的复合能最大水平地汇合差别质料之间的劣势。中游复合铜箔制作厂商跨界厂商浩瀚，本次调研受访者更存眷嘉元科技宝明科技。

　　隔阂的功用是断绝正负极，既避免电池短路，又能使电解质中的离子经由过程包管电池一般事情。其机能间接影响电池容量、轮回和宁静机能等特征。作为宁静组件，对绝缘、异物请求十分高，因而对隔阂供给商的质料和工艺请求高。

　　隔阂的消费工艺次要分为湿法和干法两类，根据工艺范例分为单项拉升和双向拉伸两种。干法：宁静性高本钱低，在磷酸铁锂电池中使用普遍。湿法：隔阂力学机能好，在三元电池使用占多数。据高工锂电的统计数据，2021年出货构造看湿法隔阂占有主导职位。湿法隔阂占比为 74%，干法隔阂占比为 26%。

　　将来1-2年两类工艺的隔阂份额均有受访者估计提拔。星源材质是两种工艺均遭到受访者存眷的供给商。隔阂消费工序庞大，抵消费装备的请求高，今朝干法装备曾经国产化，受访者存眷的干法隔阂企业为星源材质、复兴新材、惠强新材。湿法的装备愈加庞大仍旧依靠入口。受访者存眷海内星源材质、中材科技恩捷股分等企业。

　　电池pack指动力电池装配、检测、软键刷写、机能监测的历程，是动力电池包消费的枢纽步调。pack工艺和手艺的黑白会影响到全部电池的机能和宁静性，这个历程由专业的PACK厂卖力，根据整车厂请求将电池组装成需求的外形和巨细。本次受访者存眷的PACK范畴企业为欣旺达。

　　电池办理体系（BMS）经由过程及时收罗、处置、存储电池组运转过程当中的主要信息，并对相干参数停止须要的阐发评价，完成对电池本体的有用管控，包管电池宁静牢靠的运转。汽车电池包的BMS体系普通分为两层：一层电池办理单位（BCU-Battery Control Unit），卖力电芯的算法模子掌握；上面一层为电池监控单位（BMU-Battery Monitor Unit）卖力丈量电线的电压、电流，用于监控。

　　电池BMS分为以下几类厂商：1）具有主导才能的终端整车厂，比方外洋的通用、特斯拉，海内的比亚迪等；2）电池厂，包罗电芯厂商与做 pack 的厂商；3）第三方BMS制作商，此类厂商有多年耕作电子手艺的积聚。

　　从采购形式看BMS行业将来主导权持续向整车厂挨近，85%的受访者预期将来车企会采纳自研自产的方法，其他方法排序顺次为“硬件代工软件自研”、“计谋收买其他BMS厂商”，而末置位是“间接购置BMS厂商计划”。我们判定，构成这一趋向的缘故原由是跟着动力电池宁静、新能源汽车利用数据等方面的主要性提拔，强势主机厂开端自研BMS，以进步对新能源汽车宁静的掌握才能，把握车辆利用数据，为尔后动力体系手艺提拔供给撑持，同时也能进一步低落消费本钱；而头部主机厂具有充沛的资金劣势，在零部件产物研发上没有太大的预算压力能连结BMS的手艺合作劣势，同时能够投资收买在BMS行业有劣势的企业。

　　本次调研显现，今朝BMS单车代价量次要集合于1000-2500群众币区间，在主机厂主导的趋向下，62%的受访者估计将来BMS的单车代价量会降落。受访者最存眷的BMS厂商为宁德时期、比亚迪。宁德时期较早进入功用宁静开辟范畴，也是第一个开辟具有ASILD功用宁静目的的BMS产物的动力锂电池公司。已前后为宝马、群众、美丽雪铁龙、长城等多家国表里客户供给协作开辟BMS产物；在丰硕的项目经历积聚下，逐步构成了BMS产物的劣势。

　　电驱动包罗机电，机电和变速箱。据NE时期，2022整年三合一+多合一体系出货量达355.5万套，同比增加98%，占总配套量的62%。“大三电”集成以三合一电驱动（机电、变速箱和机电集成）为支流。比年来呈现多合一集成是把其他普通安插在前舱的高压部件（比方DC/DC、 PDU和OBC集成小三电）也集成到三合一电驱动体系中。集成化能够减轻体积与重量，增长可操纵空间，低落体系之间能量消耗，进步团体的服从。将来三电体系的开展显现出高压化、高速化、高效化的趋向。比亚迪的 3.0 平台曾经量产八合1、华为也推出 了七合一，别的长城、吉祥、北汽、通用也曾经深化规划多合一大集成电驱体系，而以英博尔为代表的第三方供给商也推出了平台化的一等电驱体系。

　　三合一体系的次要供给商分为以下几类：1）整车厂，自立集成最大水平的满意车型的婚配请求，劣势在于体系集成才能和产物机能请求的精确掌握2）整车厂自供厂商3）第三方自立品牌，此类厂商凭仗本身对一两个部件的产物积聚，外采其他部件停止集成，完成三合一体系供货。

　　集成化趋向带来的格式变化：主机厂和供给商协作研发、自研两种方法成为大都受访者预期将来支流采购方法。别的，收买投资第三方公司的方法高于间接购置供给商计划。我们判定，关于主机厂而言，自研电驱动体系能够进一步抬高汽车本钱，收买投资第三方公司或成立合伙公能够逐渐整合高低流厂商优化本人的供给链系统。关于供给商而言，前期的研发和婚配周期增长，对供给商研发才能的请求更高，加重了行业的合作水平。将来小三电厂商能够会追求平台化、模块化产物低落研发周期和物料本钱进步利润空间。

　　机电的次要感化是发生驱动转矩，替代传统汽车的策动机作为用电动汽车的动力源。机电由定子（铁芯+绕组）、转子、外壳等部件构成；同步机电、异步机电是今朝常见的机电情势。异步机电多用于商用车和物流车。永磁同步机电乘用车利用遍及，特性是能量密度高，质量小线圈少，制作难度系数小。许多优良的车载机电供给商自己具有其他机电营业。

　　本次调研受访者综合存眷的机电供给商为弗迪动力、博格华纳、特斯拉等。定子转子作为主要零部件，本次调研受访者存眷的供给商为信质机电。

　　弗迪动力为比亚迪垂直整合供给链的主要构成部门，受益于DMI插混车型和BEV纯电车型的个人增加，NE时期数据显现，2022整年弗迪动力在电驱动体系、机电、电控装机量同比增加168%、194.1%、194.1%播种大满贯。市场份额稳居第一（体系份额24.6%，机电份额29.7%，电控29.8%）。博格华纳是外洋龙头机电企业，具有减速器、机电、电控三个自力的零部件完好产物设想和消费，因而在三合一集成上也具有必然合作劣势。

　　2）绕组工艺：绕组电磁线按照外形可分为圆线绕组、扁线绕组。扁线机电比拟圆线具有体积小、服从高、导热性强、温升低、乐音低等劣势，契合多合一的开展趋向。据NE时期，2022整年扁线%。将来另有提拔趋向。本次调研受访者存眷的扁线机电供给商是朴直机电、华域电动、长城科技精达股分等。

　　3）永磁质料：常见的永磁质料包罗铁氧体永磁、钕铁硼磁性等质料。钕铁硼质料在高端驱动机电中具有机能劣势，其主要原质料为稀土。质料供给商的合作力体如今制作工艺与对上游质料的把控。受访者存眷的钕铁硼供给商为中科三环、杭州永磁等。

　　4）冷却方法：机电功率、利用寿命都受机电散热服从的影响；功率和散热才能的优化有益于将体积做的更小。经常使用的机电冷却方法包罗水冷、油冷（水冷：置于机电外壳，且体积比油冷大。油冷：将机电定转子浸泡在油中，经由过程机电的高速扭转，把油从油道傍边甩出，油经由过程机电转子从而完成机电转子的散热。）据NE时期，2022年1-7月累计油冷机电装机占比到达38%。本调研90%受访者估计2023-2025年油冷机电的搭载量会持续提拔。

　　机电按照驾驶指令，将动力电池直流电能转化为驱动机电所需的交换电能，掌握驱动机电事情以办理车辆行驶形态。在刹车能量收受接管过程当中，机电还卖力将驱动机电发生的交换电整流回充给动力电池。

　　机电次要由软件、硬件（掌握芯片、功率器件、电感、电容）构成。硬件的中心为功率模块（下文具体睁开）。算法软件较成熟次要由ETC掌握，在成熟的模子上增加使用法式。按照设想需求，电控体系的智能化水平在逐年提拔。受访者暗示机电根据功率的差别单车代价量次要集合在1000-15500元群众币区间。

　　本次调研备受存眷的电控供给商为汇川手艺、比亚迪。汇川手艺营业规划普遍，是工控范畴龙头公司，落后入了汽车行业，据 NE 时期统计，2022 年上半年公司新能源乘用车电控产物在中国市场的份额为9.3%，在第三方供给商份额中排名第一。

　　功率半导体质料成为机电掌握和充电体系的枢纽部件，在车载空调也有使用。IGBT 使用于新能源的电压转换，是决议电动车机能的中心器件之一，在电动车动力体系半导体代价量中占比52%。本次调研受访者估计将来功率器件IGBT的代价量提拔的顺次是主逆变器、车载充电器OBC、BMS、DC/DC、充电桩、空调紧缩机。

　　IGBT紧缺迫使国产化无望快速提上日程。而车规级认证、产能扩大是功率器件国产化存眷的话题，本次调研显现超越对折受访者以为手艺壁垒是车规认证的次要难度。光刻装备、封装装备是影响国产产能扩大的次要装备。

　　在新能源汽车寻求高机能、高续航、三分快艇下载快速充电的明天。总成也要完成高压化，到达800v成为电动车的下一个里程碑。对功率器件的高压请求也随之而来。以碳化硅（SiC）、氮化镓（GaN）为代表的下一代功率半导体质料将成为研发重点。本团队22年6月针对IGBT行业停止的调研显现今朝已有76%的厂商曾经规划碳化硅范畴，此中28%曾经施行消费流程。本次调研到场者估计2023-2024年车载电控计划中IGBT和SiC的比例将别离到达57%、43%。受访者存眷的高压化IGBT企业为比亚迪半导体、斯达半导体、中车时期；SiC企业存眷斯达半导体、中车时期、士兰微。

　　减速器作为传动安装次要功用是低落输出转速，进步输出扭矩。根据传动品级分别能够分为单档、两档、多档减速器。超越对折受访者估计将来2年多档减速器的装机份额会增长。今朝减速器的采购单价次要集合在1500-5600元群众币区间，比亚迪、采埃孚是最受存眷的减速器供给商。

　　整车掌握单位（VCU- Vehicle control unit）作为动力总成域，可为电动化和网联化动力总成供给扭矩和谐、操纵和换档战略、上下压和谐、充电掌握、车载诊断、监控、热办理等。除这些与驱动相干的功用外，更初级此外版本还撑持互相联系关系的功用，如猜测和主动指导、初级驾驶员帮助体系 （ADAS） 毗连和车身功用。

　　车企对VCU采购方法显现多样化，调研显现目上次要为中心软件法式自研，硬件供给商供给。一部额外采的整车厂对VCU也有自研规划。大都受访者估计2023年整车VCU浸透率可以到达26%-50%区间。存眷的供给商包罗结合电子、埃泰克等公司。

　　燃油车、混淆动力汽车、新能源汽车的热办理体系的手艺计划有较着区分。新能源车热办理根据功用分别为动力热办理体系、座舱热办理体系。热办理体系由多个零部件构成，包罗掌握部件（阀门、）、换热部件（蒸发器、冷凝器、散热器、油冷器、中冷器、电池冷却器、冷却板、EGR 冷却器）、散热部件（散热扇）、驱动部件（水泵）、导热部件（管路）、电动紧缩机和HVAC单位等。

　　热办理体系次要分为以下几类企业：1）热办理体系供给商，此类企业持久为车企配套，具有中心零部件手艺才能和集成才能；2）零部件供给商，此类企业细分范畴把握中心手艺，但缺少体系开辟配套才能，次要供给的是紧缩机、阀类、泵类等热办理体系零部件。

　　本次调研受访者存眷的热办理体系供给商为法雷奥、华域汽车松芝股分等。座舱热办理供给商为三花智控、法雷奥、华域汽车等。电池热办理供给商为法雷奥、松芝股分、日本三电、华域汽车等。

　　为片面展现中国智能汽车供给链开展示状与趋向，天风数据研讨团队调研涵盖汽车智能驾驶、智能座舱、智能电 动标的目的触及的各零部件行业近况，合作格式，采购方法，价钱趋向，供给商挑选，手艺质料立异等。从样本代表性和普遍性思索，我们鉴别了100位汽车财产人士作为高质量调研样本，此中36%来自整车厂，27%来自Tier 1供给商，29%来自Tier2及其他零部件供给商。受访者中39%为研发职员，39%为办理职员，11%为采购职员。

　　智能汽车开展不及预期：智能汽车行业开展有能够遭到财产政策、手艺开展速率、 宁静、 法令法例等方面的影响， 使开展不达预期。

　　汽车销量不及预期：宏观经济以致乘用车消耗不达预期，下流汽车的销量间接影响上游财产链响应环节。